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机械行业:传统盯龙头 新式看远景

admin 2019-08-13 143人围观 ,发现0个评论
摘要
2019年下半年首选成绩含“金”量高的三一重工、徐工机械、杰瑞股份等,以及与科创板相关度极高的迈为股份、先导智能、北方华创、精测电子、长川科技等新式龙头,此外静待2020年3C设备和智能设备回转。
机械行业:传统盯龙头 新式看远景

  首要,传统盯龙头。在中国经济寻求增加质量的布景下,传统机械板块遍及阅历了供应侧变革,龙头企业出资时机值得重视,尤其是工程机械、油气设备和电梯职业的龙头:

  ①工程机械职业阅历了2012-16年的下运河风情低谷期,出清最明显,竞赛格式大幅优化,龙头公司销量增加继续逾越职业,叠加报表修正和全球化拓宽,16年至今现已走出超越三年的大回转行情。估计19年工程机械龙头全年成绩继续高增加无忧,且成绩的现金含量极高,三一重工徐工机械中联重科依然是咱们首选的引荐种类;

  ②油气设备:页岩气迎黄金时期,钻完井设备景气量超预期。判别天然气将在动力结构占比中继续走高,然受制惯例天然气产值增加乏力,页岩气成为平衡供需矛盾非常重要的资源,页岩气产值将进入黄金时期,带动对钻完井设备的需求

  ③电梯职业尽管2017-2018年洗牌不行完机械行业:传统盯龙头 新式看远景全,可是获益地产竣工预期向好以及老旧小区改造,估计未来两年将迎来中等等级回转,上海机电康力电梯这样的内外资龙头出资时机值得重视。

  其次,新式看远景。科创板推出,都鼓舞核心技能自主可控、赶快完成进口代替:

  ①半导体工业联系国家经济命脉,以中芯、华力等为代表的逻辑代工厂和以长江存储、合肥长鑫等为代表的存储器厂正处于加快投产过程中,将带来国产半导体设备厂商开展良机,要点引荐北方华创精测电子至纯科技长川科技

  ② 新动力工业是未来经济的重要增加点,该职业技能继续立异迭代,推进平价年代离咱们越来越近,主张重视新能车电池设备和光伏设备头部公司出资时机,要点引荐迈为股份捷佳伟创先导智能晶盛机电

  ③ 2020年5G试商用或商用,有望带动终端产品(不只是3C产品)出货量,然后有望带动3C设备和智能设备板块回转,估计最早19Q4将观测到端倪。因而,机械新式板块2019年下半年出资时机会集在光伏设备、半导体设备以及锂电设备头部公司,2020年有望延伸至3C设备和智能设备头部公司。

  综上所述,2019年下半年首选成绩含“金”量高的三一重工徐工机械杰瑞股份等,以及与科创板相关度极高的迈为股份先导智能北方华创精测电子长川科技等新式龙头,此外静待2020年3C设备和机械行业:传统盯龙头 新式看远景智能设备回转。

(文章来历:中信建投

(责任编辑:DF064)

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